玩卡资讯长三角、珠三角地区是民营中小企业云集之地，融资难问题长期困扰着中小企业，而其中，信用不足和信息不对称是导致中小企业融资难的关键问题。
长三角、珠三角地区是民营中小企业云集之地，融资难问题长期困扰着中小企业，而其中，信用不足和信息不对称是导致中小企业融资难的关键问题。如何看待和破解这两方面问题？本期嘉宾就此展开探讨。
融资阻碍投融双方信息不对称
主持人：信息不对称会给中小企业融资带来什么麻烦？
毛振华（中国诚信信用管理企业董事长）：中小企业融资难有很多原因，信息不对称和信用能力低是融资难的两大因素。从银行融资渠道看，银行有银行的规则，并不是中小企业需要钱，钱就可以到中小企业。其中，第一大问题还是信息问题，即信息不对称。中小企业在信息不完整的情况下，得到资金的几率非常低。另外是信用体系，一方面中小企业要发展，另外一方面钱又到不了中小企业，提高信用度是解决这个课题的最基本路径。而想要破解信息不对称难题，目前可行的办法是借助互联网力量，像是在臣财网这类专业融资服务平台里，就能自主搜索到与企业自身条件相匹配的贷款产品。
对于其他融资渠道，中小企业要准确地判断自己所处的状态。一个想做传统制造业的公司刚起步就想上市，就想拿天使投资，而企业自身在信用建设和信息披露上又缺乏有效的作为，那么，要实现多渠道融资就不太现实。不管是直接融资还是间接融资，中小企业都应该清楚地认识到，资本方很少因为特定的融资方改变自己的规则。融资方要改变自己以适应融资需求，而不是要求资本方改变规则。
白允宜（“台湾中华征信所”祖国大陆事业部执行副总）：台湾民间信用体系的逐步完善，是解决中小企业融资难的一种办法，它的效果也说明解决了企业信息、信用问题，融资问题自然迎刃而解。台湾民间征信所发展至今已经有超过50年的历史。台湾跟信用相关的行业包括银行、担保、风险、证券等。台湾地区金融联合征信中心在1975年就成立，涵盖全台湾超过400家的金融机构，不管是台湾的银行、外资银行都包含在内。而除了银行外，加入其中的还有保险、票券、证券等，其所提供的信息包括企业和个人的信息。
企业短板缺乏可靠信息披露机制
主持人：目前，中小企业在自身信用信息建设方面，存在哪些短板？
毛振华：中小企业融资难主要体现在中小企业规模小、调查成本高、缺乏抵押和担保以及信息不对称等，其中最核心的就是信息不对称。长期的信息不对称，使得金融机构以及投资者形成一种“惯性”思维，认为中小企业的资产质量差、市场信用差、抗风险能力弱等。从风险防范的角度，这种思维阻断了中小企业的信用融资渠道。
加强信用体系建设有利于提升企业信用能力。由于股东之间的关联关系、逃避税收的动因、个人利益的直接关联、过度重视短期利益等原因，许多中小企业公开提供的信息与实际差异很大，信息透明度及可信程度很低。而惩戒机制不完善，导致部分中小企业信用在一定程度上呈现出恶性发展的趋势。在这种情况下，企业自身需要建立可信的信息披露和信用机制。
石卿永（台湾富邦证券厦门代表处首席代表）：在台湾，中小企业占比高达97%，中小企业在融资方面遇到的困难与祖国大陆有相似的方面。据了解，台湾企业筹资渠道中，银行借款占69.15%，股权证券占20.12%，其他为海外债4.59%，公司债3.66%，短期票券2.00%，资产证券化收益证券0.48%。而从台湾中小企业被银行拒绝贷款的主要原因看，企业规模过小占52%，缺乏银行认可的抵押物占30%，自身负债率过高占13%。可以看出，如果企业自身缺乏信用信息建设，又缺少抵押物，企业从银行贷款，就会因信息不透明化、担保品不足等原因产生各种问题。
突破方向建立民间专业征信体系
主持人：在中小企业信用信息建设过程中，有哪些方面可重点尝试或突破？
白允宜：民间征信建设是可以尝试的一个方向。经过几十年的发展，目前台湾地区信用相关行业包括银行业、证券业、信用担保业、信用评级业、出口信用保险、征信业等，并且形成了银行间联合征信（金融联合征信中心）、金融机构内部征信、信用评级、民间专业征信、企业内部征信等组成的征信门类。
石卿永：一般来说，台湾企业的融资渠道还是以间接融资居多。为了解决中小企业因担保品不足产生的银行贷款难问题，台湾还创立了中小信用保证基金。
台湾中小企业信用保证基金运作程序有三个：一是间接保证，包括授权保证、专业保证、批次保证；二是直接保证，比如创新的企业、专利的企业或是文创事业，因为财务融资或者本身担保品不足，到银行申请贷款而“碰壁”，直接保证就可以解决这一问题；三是相对保证，主要协助发展地方经济，强化产业发展，协助上中下游厂商，带动产业升级，朝高附加值的供应链发展。
目前，中小企业保证基金的项目有一般贷款、商业保证、外销贷款、购料转融资、履约保证和政策性贷款等，贷款融资大概在7—8成。
征信体系建设再难也要做
经过51年的发展，“台湾中华征信所”建立了功能强大的企业信息数据库，促进了民企信息对接，帮助银行防范风险，帮助企业提高信用；台湾中小信用保证基金通过直接和间接保证帮助中小企业融资……可以看出，建设中小企业的征信体系是解决中小企业融资难的长效机制。
中小企业融资难的问题，在国际上催生了征信服务业。这一行业在发达国家已经运行了百余年，在台湾地区也有80多年的历史，而在祖国大陆只有20年。
今年3月5日征信业管理条例发布，信用服务业将进入快速发展的阶段，然而，征信体系建设的完善并非易事，但再难也不能放弃。这不仅需要各部门的沟通协作，还需要企业自身具有信用信息建设的意识和行动。就融资需求方而言，中小企业不妨主动建立、持续完善、自主维护信用档案，这样可逐渐增强在信用经济活动中的竞争力。中小企业如果能把征信系统作为自我公开、自我展示的平台。